Märkte gehen in den Standby-Modus

Apr 10, 2023

Yy Lukman Otunuga, Senior Market Analyst bei FXTM

Asiatische Aktien stiegen am Mittwoch nach oben, nachdem die Wall Street über Nacht positive Signale abgegeben hatte, nachdem der S&P500 auf seinem höchsten Stand im Jahr 2023 schloss. Allerdings bleiben die Märkte trotz der Hoffnungen auf Konjunkturimpulse in China vorsichtig, da die Risikostimmung nach der Warnung der Weltbank zur Weltwirtschaft ins Wanken geraten ist Ausblick.

Die Stimmung in Europa ist vorsichtig positiv, obwohl die Industrieproduktionszahlen für Deutschland im April weniger stark gestiegen sind als erwartet.

An den Devisenmärkten scheint der Dollar in Wartestellung zu sein, da kein neuer fundamentaler Funke vorhanden ist. Die Ölpreise fielen in der vorangegangenen Sitzung, obwohl sie sich zunächst aufgrund der Nachricht über die Angebotskürzung in Saudi-Arabien erholten, während sich der Goldpreis kaum veränderte.

Darüber hinaus verlangsamte sich die australische Wirtschaft im ersten Quartal 2023 stärker als erwartet, da sich eine aggressive Straffung der Politik durchsetzte. Das BIP wuchs um 0,2 % gegenüber dem Vorquartal, was das schwächste Wachstum seit dem dritten Quartal 2021 darstellte.

Im Jahresvergleich wuchs die Wirtschaft um 2,3 % und kühlte sich damit von den nach unten korrigierten 2,6 % ab. Dieser enttäuschende Bericht kommt einen Tag, nachdem die Reserve Bank of Australia die Märkte mit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte überrascht hat.

Die australischen Bullen schienen von den Daten unbeeindruckt zu sein, die Währung stieg leicht an. Ein kurzer Blick auf die technischen Daten zeigt, dass AUDUSD auf den Tages-Charts bullisch ist und die Preise sich dem 200-Tage-SMA um 0,6690 nähern. Ein solider Durchbruch über diesen Punkt könnte einen Anstieg auf 0,6740 begünstigen.

Nach der überraschenden Erhöhung um 25 Basispunkte durch die RBA am Dienstag werden alle Augen auf die Zinsentscheidung der Bank of Canada am Mittwoch gerichtet sein. Zwar ist nicht damit zu rechnen, dass die Zentralbank die Zinsen anheben wird, die Geldmärkte preisen jedoch immer noch eine 46-prozentige Wahrscheinlichkeit ein, dass eine Zinserhöhung Realität wird.

Es lohnt sich zu bedenken, dass die über den Erwartungen liegenden BIP- und VPI-Daten die Erwartungen bestärkt haben, dass die BoC die Zinsen länger auf einem höheren Niveau halten wird. Sollte die Zentralbank die Märkte im Juni mit einer Zinserhöhung überraschen, könnte der kanadische Dollar steigen.

Aus technischer Sicht war der CAD seit Monatsbeginn eine der G10-Währungen mit der besten Wertentwicklung und legte gegenüber dem Dollar um über 1 % zu. USDCAD ist auf den Monats-, Wochen- und Tages-Charts in einer breiten Spanne gefangen und ein potenzieller Ausbruch zeichnet sich ab.

Da der aktuelle Weg des geringsten Widerstands nach Süden zeigt, könnte es ratsam sein, ein Auge darauf zu behalten, wie sich die Preise um die Unterstützung von 1,3300 verhalten.

Die Ölpreise standen am Mittwoch unter Druck, da Sorgen über das globale Wirtschaftswachstum die Bären im Zaum hielten, nachdem es zu Beginn der Woche zu einem ersten Aufschwung aufgrund der Zusage Saudi-Arabiens, die Ölproduktion zu drosseln, kam.

Der Rohstoff dürfte volatil bleiben, da Befürchtungen über die Nachfrageaussichten mit angebotsseitigen Kräften kollidieren. Dennoch scheinen die Machtverhältnisse weiterhin zugunsten der Bären zu sein, insbesondere wenn man berücksichtigt, dass der Ölpreis seit Jahresbeginn aufgrund des ungleichmäßigen Wachstums in China und der aggressiven Zinserhöhungen der Fed um rund 12 % gefallen ist.

Es könnte sich lohnen, den später am Mittwoch veröffentlichten wöchentlichen Bericht über die Rohölbestände in den USA im Auge zu behalten, der die Ölpreise beeinflussen könnte. Ein weiterer Anstieg der Lagerbestände könnte zu Abwärtsverlusten führen und WTI-Rohöl in Richtung 70 US-Dollar drücken.

Der Goldpreis blieb am Mittwochmorgen stabil, da es keinen neuen fundamentalen Katalysator gab.

Angesichts der Tatsache, dass wir für Fed-Sprecher in die Blackout-Periode eingetreten sind und der Rest der Woche wenig US-Daten aufweist, könnte das Edelmetall in einer Spanne gefangen bleiben.

Dennoch könnte der globale Wirtschaftsausblick der OECD im Vorfeld der Fed-Entscheidung nächste Woche etwas Licht in die Entwicklung des Edelmetalls bringen. In der Zwischenzeit liegt die Unterstützung bei 1.935 US-Dollar und der Widerstand bei etwa 1.985 US-Dollar.

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